Pertumbuhan, Nilai Saham Ditetapkan

Bagaimana Anda mendefinisikan pertumbuhan? saham atau nilai ?? persediaan? Anda mendengar istilah-istilah ini terkait dengan investasi nilai dan pertumbuhan, tapi mungkin Anda tidak jelas persis apa maksudnya.

Meskipun tidak ada definisi pertumbuhan dan nilai saham yang sulit dan cepat, sebagian besar investor menyetujui beberapa kriteria umum yang mendefinisikan kedua istilah ini.

Ketika harus benar-benar melabeli saham individual sebagai nilai atau pertumbuhan, mungkin ada beberapa ketidaksepakatan untuk perusahaan-perusahaan di dekat tepi kedua definisi tersebut.


Pertumbuhan dan nilai tidak hanya dua metode investasi, tapi juga cara investor membuat potongan saham untuk tujuan investasi.

Secara historis, ada periode seperti akhir 1990an ketika saham pertumbuhan telah dilakukan dengan baik dan periode lainnya ketika nilai saham mengungguli. Taruhan terbaik Anda adalah mempertahankan keduanya untuk diversifikasi sejati.

Ide investasi pertumbuhan adalah fokus pada saham yang tumbuh dengan potensi pertumbuhan yang berkelanjutan sementara investasi nilai mencari saham yang pasarnya memiliki harga di bawahnya dan berpotensi meningkat saat pasar mengoreksi harga.

Pertumbuhan Ditetapkan
Pertumbuhan saham memiliki beberapa karakteristik umum, meskipun investor individu dapat men-tweak angka untuk tujuan mereka sendiri. Berikut adalah beberapa indikatornya:
Tingkat pertumbuhan yang kuat ?? baik yang bersejarah maupun yang diproyeksikan ke depan. Secara historis, Anda ingin melihat perusahaan kecil dengan tingkat pertumbuhan 10% + dalam lima tahun terakhir dan perusahaan besar dengan 5% - 7%. Anda mungkin menginginkan tarif yang sama dan lebih banyak untuk tingkat pertumbuhan lima tahun yang diproyeksikan. Perusahaan besar tidak akan tumbuh dengan cepat (biasanya) sebagai perusahaan kecil, jadi Anda perlu menyediakan akomodasi.
Kuatnya Return on Equity. Bagaimana imbal hasil ekuitas perusahaan (ROE) dibandingkan dengan industri dan rata-rata lima tahun?
Bagaimana dengan earning per share (EPS)? Terutama melihat margin keuntungan sebelum pajak. Apakah perusahaan menterjemahkan penjualan menjadi pendapatan? Apakah manajemen mengendalikan biaya? Batas pra-pajak harus melebihi rata-rata lima tahun terakhir dan rata-rata industri.

Berapa harga saham yang diproyeksikan? Bisakah saham ini berlipat ganda dalam lima tahun? Analis membuat proyeksi ini berdasarkan model bisnis dan posisi pasar perusahaan.
Jika persediaan memenuhi atau secara kasar memenuhi kriteria ini, Anda mungkin melihat persediaan pertumbuhan. Namun, Anda perlu menggunakan beberapa penilaian dan akal sehat.
Stok mungkin tidak memenuhi semua kriteria di atas, namun tetap bisa menjadi stok pertumbuhan. Misalnya, mungkin tidak ada riwayat operasi untuk tampilan lima tahun, namun menempati tempat yang signifikan dalam industri baru yang berkembang pesat.

Nilai saham
Nilai saham sahamnya tidak murah, meski salah satu tempat yang bisa Anda cari kandidat ada di daftar saham yang telah mencapai level terendah 52 minggu.
Investor suka memikirkan nilai saham sebagai barang murah. Pasar berada di bawah nilai saham karena berbagai alasan dan investor berharap bisa masuk sebelum pasar mengoreksi harganya.

Berikut adalah beberapa karakteristik dari nilai saham

Rasio pendapatan harga (P / E) harus berada di posisi terbawah 10% dari semua perusahaan.
Harga untuk mendapatkan ransum pertumbuhan (PEG) harus kurang dari 1, yang mengindikasikan perusahaan tersebut undervalued.
Harus ada setidaknya sebanyak ekuitas sebagai hutang.
Aktiva lancar dengan kewajiban lancar dua kali.
Harga saham pada nilai buku berwujud atau kurang.
Beberapa investor menggunakan lebih banyak kriteria, namun ini akan membuat Anda mulai dalam mengidentifikasi nilai saham.
Kesimpulan
Portofolio yang benar-benar terdiversifikasi memiliki nilai saham dan pertumbuhan. Jika Anda hanya menemukan satu jenis barang dalam kepemilikan Anda, pertimbangkan manfaat diversifikasi. Jika Anda baru memulai, rencanakan investasi Anda dengan kombinasi nilai saham dan pertumbuhan yang baik.